Die Finanzierung eines Unternehmens kann mitunter eine komplexe Herausforderung darstellen, insbesondere wenn unvorhergesehene Ereignisse oder private Schicksalsschläge die wirtschaftliche Stabilität gefährden. In solchen Situationen erweist sich die stille Beteiligung als eine effektive Alternative zu traditionellen Krediten. Wir möchten anhand eines Beispiels verdeutlichen, wie diese Form der Finanzierung einem Unternehmen nicht nur über eine Durststrecke hinweghelfen, sondern es auch zu neuer Blüte führen kann.
Ein Neuanfang nach Rückschlägen
Unser Beispiel-Mandant stand vor einer großen Herausforderung. Nach einem persönlichen Schicksalsschlag und dem Scheitern der Übernahme eines anderen Betriebs musste er seine Produktionsräume verlassen und vier Monate ohne Fertigung auskommen. Die resultierende finanzielle Belastung führte zu einer angespannten liquiden Situation, die mit einem herkömmlichen Bankkredit nicht gelöst werden konnte.
Die stille Beteiligung als Rettungsanker
Anstatt sich auf einen herkömmlichen Ratenkredit einzulassen, der von der Hausbank abgelehnt wurde, entschied sich der Unternehmer für eine stille Beteiligung. Eine Beteiligungsgesellschaft investierte 75.000 Euro in das Unternehmen. Dieser Betrag ermöglichte es dem Betrieb, neue Mitarbeiter einzustellen und kostengünstigeres Material einzukaufen. In kurzer Zeit entwickelte sich das Unternehmen zu einem gesunden Betrieb mit stabilen Umsätzen.
Vorteile der stillen Beteiligung
Stille Beteiligungen bieten eine Reihe von Vorteilen, die über herkömmliche Kredite hinausgehen. Da sie als Eigenkapital gelten, verbessern sie das Unternehmensrating und erhöhen die Chancen auf günstigere Finanzierungskonditionen. Anders als bei Bankkrediten verlangen Beteiligungsgesellschaften keine Sicherheiten, was besonders für kleine und mittlere Betriebe von Vorteil ist.
Vom Start-up bis zur Nachfolge
Stille Beteiligungen werden nicht nur von Neugründungen genutzt, sondern auch von etablierten Unternehmen in verschiedenen Lebensphasen. Mezzaninekapital, eine Mischung aus Fremd- und Eigenkapital, ermöglicht es Unternehmen, von finanziellen Mitteln und betriebswirtschaftlichem Know-how zu profitieren. Die langfristige Rückzahlung in unserem Beispiel erstreckte sich über sieben Jahre, wodurch kleinen und mittleren Betrieben eine finanzielle Flexibilität gewährt wird.
Prüfung und Zusammenarbeit mit Beteiligungsgesellschaften
Vor einer stillen Beteiligung erfolgt eine intensive Prüfung durch die Beteiligungsgesellschaft. Die Unternehmensführung muss Geschäftszahlen vorlegen, den Ursprung der finanziellen Herausforderungen erklären und ein Konzept für die Zukunft des Unternehmens präsentieren. Obwohl einige Unternehmer Bedenken bezüglich der Einmischung haben, bleibt die Geschäftsführung allein beim Inhaber. Die Beteiligungsgesellschaft bietet betriebswirtschaftliches Know-how und begleitet das Unternehmen ohne operative Einflussnahme.
Verschiedene Formen der Beteiligungsgesellschaften
Es gibt verschiedene Arten von Beteiligungsgesellschaften, von Wagniskapital für Start-ups bis zu Buy-out-Finanzierungen für den Verkauf von Unternehmen. Stillen Beteiligungen werden dabei als Mezzaninekapital betrachtet, was zwar rechtlich kein Eigenkapital ist, aber dennoch positive Auswirkungen auf das Rating eines Unternehmens hat.
Mittelständische Beteiligungsgesellschaften als Förderer
Besonders mittelständische Beteiligungsgesellschaften, die in allen Bundesländern vorhanden sind, spielen eine wichtige Rolle. Sie verbessern die Bilanzrelationen von Existenzgründern und kleinen Unternehmen, ohne dabei renditeorientiert zu agieren. Mittelstandsfreundliche Konditionen und die Möglichkeit, das Tagesgeschäft unbeeinflusst zu führen, machen diese Form der Finanzierung besonders attraktiv.
Insgesamt zeigt die Geschichte unseres Beispiel-Mandanten, dass stille Beteiligungen eine vielversprechende Option für Unternehmen in finanziellen Engpässen sein können. Sie bieten nicht nur kurzfristige Hilfe, sondern tragen auch dazu bei, dass Betriebe langfristig gesund und erfolgreich bleiben. Wer sich also vor finanziellen Herausforderungen sieht, sollte einen Blick über den traditionellen Kredit hinauswerfen und die Möglichkeiten der stillen Beteiligung in Betracht ziehen.
Herzlichst Janine